I andet kvartal af DSCC's seneste udgivelse afOLEDForsendelses- og Fab-udnyttelsesrapporten, så vi et betydeligt opsving i Samsungs kapacitetsudnyttelse fra nye mobiltelefonmærker som Apple, Samsung Electronics og andre mobiltelefonmærker i Kina i andet halvår af året. Maskinens behov.
Som vist i figur 1 forventes kapacitetsudnyttelsesgraden på Samsungs hårde skærm at stige til 80 % i juni, hovedsageligt på A2-fabrikken, med en månedlig inputkapacitet på 175k. A2-anlæggets glasinput er gradvist steget fra det laveste punkt i februar. Hovedsageligt fra efterspørgslen efter prisreduktion af hard-screen OLED. Den gennemsnitlige salgspris på OLED-hardskærm mellem 5,5"-6" forventes at falde til 23 USD i tredje kvartal, og prisforskellen mellem de tilsvarende LTPS LCD-skærme er kun omkring 5 USD, selv på det kinesiske marked i andet kvartal. Denne pris er allerede dukket op. Da prisen på OLED-mobiltelefoner i forhold til LTPS LCD-skærmmobiltelefoner er relativt høj, vil det sige, at fortjenesten ved at bruge OLED-hardskærme til mobiltelefonproducenter er endnu mere imponerende. Derfor tror vi, at kapacitetsudnyttelsesgraden på hårdskærms OLED-fabrikker stadig vil stige i andet halvår.
Figur 1: SDC's OLED Fab-udnyttelse
Image.png
Kilde: DSCC's Quarterly OLED Shipment and Fab Utilization Report
På kort sigt kan panelproducenter, herunder Samsung, være mere villige til at øge kapaciteten af OLED'er med hårde skærme. Selvom kapacitetsudnyttelsesgraden for fleksible OLED-fabrikker også er ved at stige, sammenlignet med kapacitetsudnyttelsesgraden for hårdskærms-OLED'er, er udnyttelsesgraden af fleksible OLED'er faldet meget hurtigt, kun 31% i april og tilbage i maj. Bomben rammer 37% på grund af begyndelsen af 5,85" Apple-skærmstrømpen. I juni steg den fleksible OLED-kapacitetsudnyttelsesgrad til 52% primært for den 6,46" nye iPhone X Plus-strømpe. Vi tror på, at kapacitetsudnyttelsesgraden for både hårdskærms- og fleksibel skærm-OLED'er vil forbedre sig meget i andet halvår af året og også vil bringe fordele for materialeproducenter og laserproducenter, såsom UDC og Coherent.
Et vigtigt spørgsmål for Samsungs fleksible produktionskapacitet er, hvordan Samsung planlægger at forberede ledig kapacitet til Apple i første kvartal af 2019, som det skete i første kvartal og andet kvartal af dette år. Fortsat formindskelse af prisforskellen mellem hårdskærms OLED'er og LTPS LCD'er, samt mere fleksible former såsom foldbare og bøjelige konfigurationer vil hjælpe med at forbruge ledig kapacitet, og OLED-penetrationsvækst vil også hjælpe i lavsæsonen.
Af figur 2 kan det ses, at SDC's omsætning i andet kvartal faldt 16% fra første kvartal til en bund, men den steg lidt med 2% i forhold til samme periode sidste år og nåede op på 4,4 milliarder amerikanske dollars. Det skal bemærkes, at da modulfabrikken er i Vietnam, tager det omkring to måneder fra input af glassubstratet til indregningen af omsætningen. Som følge heraf vil omsætningsvæksten fra stigningen i kapacitetsudnyttelsen vist i maj og juni blive afspejlet i tredje kvartal. Vi forventer, at SDC OLED-omsætningen vil vokse med 52 % kvartal-til-kvartal i tredje kvartal i år, en stigning på 35 % i forhold til samme periode sidste år til 6,7 milliarder USD. I fjerde kvartal forventes det at fortsætte med at vokse med 6 % til 7,1 milliarder USD sammenlignet med tredje kvartal, men forventes at falde med 11 % i forhold til fjerde kvartal 2017 på grund af den høje pris på SDC fleksible OLED'er i fjerde kvartal sidste år. 2018 Samlet set kan vi se, at SDC OLEDs omsætningsvækst på 11% nåede op på 23,4 milliarder amerikanske dollars, sammenlignet med udfordringerne i begyndelsen af 2018, opnåede de stadig gode omsætningsresultater.
